Страховой и инвестиционный портфель компании (СК): понятие, формирование и особенности

В ходе осуществления страховой деятельности организация продает клиентам продукты, которые обеспечивают для них выплату денежного возмещения в случае наступления или не наступления тех либо иных событий. Проданные страховые продукты формируют портфель страховой компании.

Понятие страхового портфеля компании

Страховой портфель – это совокупность обязательств страховщика перед своими клиентами. Это один из ключевых показателей, которые характеризуют деятельность страховой компании. Крупный страховой портфель говорит о том, что компания является надежной и пользуется спросом у клиентов на рынке страхования.

Каким законом регулируется передача рисков

В процессе своей деятельности страховая организация может столкнуться со сложностями, в результате которых она будет вынуждена объявить себя банкротом, а регулятор лишит ее лицензии на право заниматься страховой деятельностью. В таком случае страховой портфель, который находился на обслуживании такого страховщика, передается другой страховой компании.

Данный порядок регулируется следующими нормативными актами:

1. Законом № 4015-I от 27.11.1992 с изменениями, принятыми ФЗ № 234 от 23.07.13. В данный закон была введена статья «Передача страхового портфеля», которая определяет состав передаваемого портфеля, основания для передачи, порядок формирования уведомления о передаче.
2. Приказом МинФина №2н от 13.01.11, в котором определен полный порядок мер, применяемых при передаче обслуживаемых договоров от одной страховой компании к другой.

Важно! Помимо передачи всех оформленных страховых продуктов по решению контролирующего органа, страховая компания может принять решение передать портфель добровольно, в случае самостоятельного решения прекратить деятельность.

Что входит в страховой портфель

В структуру страхового портфеля входят такие составляющие:

• Клиентские договоры и обязательства по ним, которые соответствуют сформированным резервам страховщика.
• Активы, которые могут использоваться с целью исполнения обязательств компании по покрытию рисков.

Стоимостная оценка активов в структуре правильно сформированного портфеля страховой организации должна быть меньше стоимости резервов либо равняться ей.

В каких вопросах используется

Понятие страхового портфеля используется в таких случаях и ситуациях:

• В случае проведения перестрахования, когда часть рисков по заключенным договорам передается от страховщика в пользу других страховых компаний.
• При проведении актуарных расчетов – при проведении расчета страховых тарифных ставок.
• При оценивании результатов работы страховых агентов и андеррайтеров.
• В случае необходимости сформировать андеррайтерскую политику.

Виды страхового портфеля

Страховой портфель может быть классифицирован по нескольким признакам:

• по основным типам;
• по соотношению рисков для компании;
• по виду страхования.

По своим типам страховой портфель может быть:

1. Специализированный – является узконаправленным. Имеет высокую степень риска, но в то же время отличается высокой доходностью.
2. Классический – создается в результате набора классических типов страхования на протяжении длительного времени. Он отличается умеренным риском и незначительным уровнем дохода.
3. Комбинированный – сочетает в себе типы двух предыдущих видов. Риски для данного типа являются незначительными, а доходность – средняя.

По соотношению рисков, которые несет СК при заключении договоров, ее портфель может быть:

1. Сбалансированным – является диверсифицированным, имеет значительный объем страховых взносов, которые превышают объемы выплат.
2. Несбалансированный – портфель, в котором преобладает низкая диверсификация и высокие риски. Как правило, доля перестрахования в таком случае не превышает 45%.

В зависимости от видов страхования, которыми занимается страховщик, его портфель может быть:

1. Основан на имущественном страховании.
2. Содержать в себе продукты по страхованию ответственности.
3. Быть представлен продуктами личного страхования.
4. Может состоять из страхования различных рисков (финансовых и специфических).

Инвестиционный портфель СК

Страховые компании, имеющие свободные средства, могут столкнуться с проблемой временного их размещения с целью эффективного использования и приумножения. Один из вариантов вложения средств – инвестиционная деятельность.

Для формирования инвестиционного портфеля страховой компании необходимо, чтобы были соблюдены несколько факторов:

• Должен присутствовать начальный капитал, без которого деятельность организации невозможна.
• У страховщика должна присутствовать методика и понимание места размещения средств.
• В компании обязательно должны присутствовать высококвалифицированные специалисты, разбирающиеся в области инвестирования.

Для успешной реализации инвестиционной деятельности и формирования соответствующего портфеля организация должна уделить внимание таким направлениям:

1. Разработать стратегию вложения временно свободных средств.
2. Компания должна суметь выполнить обязательства перед клиентами по своей страховой деятельности в период, когда свободные активы инвестированы в какое-либо направление.
3. Страховщик должен инвестировать не только клиентские, но и собственные средства. В таком случае прирост активов будет существенней.
4. В любой ситуации страховщик обязан соблюдать действующее законодательство, которое регламентирует действия страховщиков в рамках инвестиционных вложений.

Что касается законодательной базы, то инвестиционная деятельность страховых компаний регламентируется такими нормативными актами:

1. ФЗ 4015-I «О страховом деле в РФ». В нем указывается, что страховщики имеют право инвестировать средства по принципу диверсификации, для получения прибыли.
2. Закон РСФСР от 26.06.1991 «Об инвестиционной деятельности». В нем указано определение инвестиций и их виды.
3. Постановление Правительства РФ №270 от 04.03.11, в соответствии с которым определяются государственные органы по надзору и контролю за деятельностью страховщиков.

Структура инвестиционного портфеля

В соответствии с действующим законодательством страховщик имеет право вкладывать свободные средства по таким направлениям:

• Депозиты – вложение средств должно происходить только в крупнейшие банки, имеющие наивысший рейтинг надежности.
• Приобретение акций и облигаций на внутрироссийском рынке (портфельные инвестиции).
• Передача активов в управление.

Важно! Страховщик обязательно должен публиковать данные о структуре инвестиций каждый отчетный квартал.

Процедура формирования портфеля

Рассматривая процесс формирования инвестиционного портфеля, инвестору необходимо определиться с параметрами, на которые он будет опираться. К ним можно отнести следующее:

• тип самих инвестиций;
• соотношение всевозможных рисков и уровня дохода по вложению средств;
• структура вложений;
• каким образом будет происходить управление инвестициями.

Существует 2 подхода, которые используют СК, выполняя вложение средств:

1. Пакет инвестиций страховщика формируется исходя из опыта частных инвесторов.
2. Оптимальное вложение происходит на основании оптимизации.

Главное, чего необходимо добиться СК, выполняя инвестирование, – достигнуть оптимального соотношения при сопоставлении возможных рисков и планировании полученного дохода.

Инвестиционная деятельность СК

Основная цель инвестиционной деятельности страховщиков – поддержание стабильной ликвидности и финансового положения компании, а также покрытие возможных убытков, связанных с выплатой по страховым договорам.

Именно успешная инвестиционная деятельность СК является гарантией ее долгосрочного присутствия на рынке страховщиков.

Основные принципы, которыми руководствуется СК при вложении инвестиций:

• Ликвидность – средства должны вкладываться в качественные объекты либо предложения.
• Прибыльность – любое вложение средств должно подразумевать получение прибыли.
• Возвратность – инвестиции, вложенные СК, подлежат возврату по истечении периода, указанного в договоре.
• Диверсификация – компания должна выполнять вложения в различные активы, чтобы снизить собственные риски.

Выводы

Таким образом, в деятельности компаний существует 2 различных понятия портфелей:

• Страховой – представляет собой перечень страховых продуктов, оформленных компанией своим клиентам.
• Инвестиционный – формируется в результате вложения свободных клиентских и собственных средств, с целью получения дополнительного дохода и стабильного развития страховой компании.

Первый вид может быть передан в процессе деятельности страховщика в адрес другой компании. Это связано с возможным банкротством и лишением лицензии организации.

Если вам понравилась наша статья, ставьте лайк и делайте репост!

В случае если у вас остались вопросы по данной теме, вы можете их задать нашему эксперту, отправив вопрос с помощью специальной формы-чата внизу экрана.

Читайте подробнее на нашем портале об отчетности страховщиков.